資金調達について

自営業や法人を問わず、ビジネスを営む人にとって、資金調達はビジネスの安定に欠かせないものです。医療機関や介護施設も例外ではありません。資金調達の方法は様々ですが、近年注目されているのがファクタリングです。

ファクタリングは、売掛債権をファクタリング会社に売却し、比較的短期間で現金化することで資金を調達する方法である。ファクタリングは欧米発のサービスですが、近年は日本でも注目され、需要が急増しています。

一般的に企業間の取引は、請求書などの信用取引か、請求書の送付による裏金支払いがほとんどです。つまり、サービスの提供または完了と同時に支払いが行われるわけではありません。
これは、サービス提供の引渡しまたは完了と支払いが同時に発生しないことを意味します。つまり、納品後最大で60日間、代金を受け取れない可能性があります。
ファクタリングは、この60日という期間を短縮し、すぐに現金が必要な場合の資金調達や、貸倒れのリスクヘッジに利用されています。

ファクタリングには様々な種類がありますが、医療機関向けのファクタリングで最も一般的なのが診療報酬ファクタリングです。
診療報酬ファクタリングとは、その名の通り、診療報酬債権（介護サービス、障害者給付金、訪問介護料、調剤報酬など）をファクタリング会社が買い取り、現金化するサービスである。

一般的なビジネスファクタリングでは、クライアント企業の収益が担保となりますが、診療報酬ファクタリングでは、各医療機関の社会保険基金（Sozialversicherung）やパネルドクター協会（Kassenärztliche Vereinigung）の収益が担保として利用されることになります。貸倒れリスクが極めて低いため、ファクタリングの手続きは比較的簡単で、手数料も一般的な法人向けファクタリングと比較して低いのが一般的です。最初に考えるべきこと

貸倒れリスクが極めて低いため、ファクタリングの手続きは比較的簡単で、手数料も一般的な法人向けファクタリングより低く設定されているのが通常です。ファクタリング会社を選ぶ際には、特に手数料の高い会社は避けた方が良いでしょう。診療報酬のファクタリングは、一般的に金融サービスに不慣れな医療機関向けに提供されるサービスであるため、相場がわからず、高い手数料を支払うことになる可能性があります。高額な料金を支払うリスクを避けるために、複数の会社から見積もりを取ることが重要です。

第二に、その会社がどれだけ信頼できるかを確認する必要があります。というのも、前述したように、悪徳業者も存在するからです。というのも、前述したように、不誠実な企業も存在するからです。信頼できる客観的な根拠を持つ上場企業または上場企業グループを選択する。

最後に、契約内容です。契約書にサインをする前に、必ず契約書をよく読んでください。料金などの重要な条件が説明されていない場合や、質問に答えてくれない場合は、契約の放棄を検討する必要があります。

ファクタリングは、近年人気のある資金調達方法です。特に診療報酬ファクタリングは、医療機関や介護事業者が利用できる便利なサービスです。診療報酬ファクタリングは、医療・介護サービス事業者の方に特に便利なサービスです。急にお金が足りなくなったときに検討するとよいでしょう。

また、緊急の資金不足の場合にも有効な手段です。簡単に言うと、銀行ローンは「融資」、ファクタリングは「買取」です。つまり、銀行融資では負債が増えるのに対して、ファクタリングでは負債が増えないということです。むしろ、銀行融資はより大きな金額の資金を調達するために利用することができます。しかし、銀行融資は非常に難しいとされており、ある程度の規模や実績がないと、低金利で融資を受けられない可能性があります。

医療機関向けのビジネスローンとして、診療報酬債権ローンというものがあります。このサービスは、ファクタリングと似ていますが、明確な違いがあります。診療報酬債権ローンは、通常月賦で返済する単純なローンですが、診療報酬ファクタリングは月賦返済がなく、キャッシュフローが安定する傾向があります。

高価な医療機器や事務機器を医療機関が購入し、その後間もなくリース会社に売却する。その後、医療施設はリース会社とリース契約を結び、機器を使用し、毎月のリース料を支払うことになります。ファクタリングと同様、負債を増やさずに手元資金を確保する方法として有効です。ただし、診療報酬の債権を売却するファクタリングとは異なり、会社が活動している限り必ず発生するものです。ただし、事業が活発である限り必ず発生する医療債権を売却するファクタリングとは異なり、医療機器や事務機器が必要な場合にのみ利用することが可能です。リースバック・ファイナンスは、緊急の流動性不足を補うために利用されるファクタリングとは異なり、病院の新規拡張や投資資金を調達するために利用されます。
ファクタリングの口コミや評判

ドイツ連邦会計検査院は、地域公共交通機関（ÖPNV）には「資金ジャングル」があるとみなし、抜本的な資金改革を求めている。

ドイツ連邦会計検査院のケイ・シェラー院長は火曜日、連邦政府は地方公共交通機関に対して何十億もの資金を各州に提供しているが、その概要は明らかにされていないと述べた。監査院は、公共交通機関への連邦資金の使用に関する特別報告書を提出している。

ケイ・シェラー院長は、「資金調達ジャングル」はますます不透明になり、税金資金の透明性と効率性は道半ばになっていると述べた。統一された公共交通法があれば、資金がより効果的に使われるようになります。地球温暖化防止の取り組みの中で、地域の公共交通の重要性はますます高まっています。

地方の公共交通機関は、基本的には連邦州の仕事である。しかし、連邦政府はさまざまな手段でその資金調達に参加しています。2021年には、地域化資金などの法的規制だけで、約116億ユーロが公共交通機関に利用できるようになります。ACAによると、連邦政府は、地域の公共交通機関に恩恵をもたらす連邦資金の全体像を把握していないとのことです。これまでのところ、連邦政府の資金増加は、交通、環境、気候保護に関する連邦政府の目標を経済的かつタイムリーに実施することにはつながっていません。

報告書によると、連邦政府が公共交通機関に拠出している金額は、連邦政府よりもかなり少ない。さらに、各州はかなりの額の連邦資金を使わずに放置しています。実際、各州はこれらの資金を公共交通機関に十分に使っていません。

今後、会計検査院は、連邦政府の資金援助を受けるためには、公共交通機関に関する法律が必要になるとしている。連邦政府の資金は、連邦州が地方の公共交通機関のための基本的な資金を「確実に」確保することと「絶対に」連動していなければならない。連邦政府への定期的な情報提供が不可欠である。

SPD、緑の党、FDPからなるトラフィックライト連合は、貸し手や自治体が地域公共交通の魅力と能力を向上させることができるように、地域化資金を増やしたいと考えている。また、連立協定では、連邦政府、州、地方自治体が、州や地方自治体の自己資金調達や連邦政府の資金配分を含む資金調達について合意するとしている。

連邦運輸大臣のフォルカー・ウィッシング氏（FDP）は、公共交通機関の強化のため、連邦各州との特別会合を計画している。強力で魅力的な地域公共交通システムは、持続可能な方法でCO2排出量を削減するのに役立ちます」とVRM紙に語っています。私の目標は、連邦州と協力して、公共交通機関をより魅力的にするために実施できる具体的な方策のカタログを作成することです。

Tesla, Inc.は、テキサス州オースティンに本社を置く、アメリカの電気自動車およびクリーンエネルギー関連企業です。テスラは、電気自動車、家庭用蓄電池、太陽電池、ソーラールーフタイルおよび関連製品・サービスの設計・製造を行っています。テスラは、世界で最も価値のある企業のひとつであり、時価総額が約1兆ドルに達する世界で最も価値のある自動車メーカーであり続けています。世界で最も多くの電池式電気自動車とプラグイン式電気自動車を販売しており、2020年には電池式電気自動車（純粋な電気自動車）市場の23％、プラグイン式電気自動車（プラグインハイブリッド車を含む）市場の16％を獲得する予定です。子会社のテスラエナジー社を通じて、米国で大規模な太陽光発電システムの開発と設置を行っています。テスラエナジー社は、バッテリーを使ったエネルギー貯蔵システムの世界最大級のサプライヤーでもあり、2021年にはそのうち3.99ギガワット時（GWh）の導入が見込まれています。

同社は2003年7月にMartin EberhardとMarc TarpenningによってTesla Motorsとして設立されました。社名は、発明家であり電気技師であるニコラ・テスラにちなんだものです。ユーロン・マスクは、650万ドルを出資して筆頭株主兼会長となり、2008年からCEOを務めています。マスク氏によると、テスラの目標は、電気自動車と太陽光発電による持続可能な輸送とエネルギーへの移行を促進することです。テスラは、2009年に最初の自動車モデルであるスポーツカー「ロードスター」の生産を開始しました。その後、2012年にセダンの「Model S」、2015年にSUVの「Model X」、2017年にセダンの「Model 3」、2020年にクロスオーバーの「Model Y」の生産を開始しました。モデル3は、世界で最も売れたプラグイン電気自動車であり、2021年6月に電気自動車として初めて世界で100万台を販売しました[8]。テスラの世界販売台数は、2021年に87％増の936,222台となり[9]、2021年末の累積販売台数は230万台に達しました。2021年10月、テスラは米国史上6社目の時価総額1兆円を達成した。

テスラは、CEOであるイーロン・マスクの発言や行動により、独創的な会計処理、内部告発者への報復、労働者の権利侵害、製品の未解決で危険な技術的問題などが疑われ、数多くの訴訟や論争の対象となってきました。 2021年9月、米国高速道路交通安全局（NHTSA）は、テスラに対し、米国でオートパイロットを搭載して販売されたすべての車両のデータを提出するよう要請しました。

テスラは、「ソーラールーフ」をよりお求めやすくするために、月々の支払額を抑えた新たなファイナンスオプションを導入しました。

ソーラールーフは、テスラ社の製品の中でも浮き沈みの激しい製品です。

この製品は、その美しいデザインで広く知られています。新築住宅や屋根の葺き替えが必要な住宅に比較的早く浸透させることができるなど、従来のソーラーパネルに比べて大きなメリットがあることは間違いありません。

しかし、この製品を市場に投入するのは簡単なことではありませんでした。

テスラは、さまざまな屋根のタイプに対応した合理的な製品の開発に苦労し、耐久性のテストにも苦労しており、価格も乱高下しています。

以前にもお伝えしたように、テスラは昨年、新たに「屋根の複雑さの要因」を導入したことで、同社のソーラー屋根瓦の価格を大幅に引き上げました。

しかし、この値上げ後も、ソーラールーフの需要は堅調で、設置台数も増加しているという。

昨年、Tesla社は自動車向けの紹介プログラムを終了しましたが、ソーラールーフ向けのプログラムは継続することを決定し、紹介額を500ドルに引き上げました。

このたびテスラは、新たな資金調達方法を導入することで、需要の拡大を図ります。

この新しいファイナンスオプションは、年利3.99％、頭金10％でご利用いただけます。

一般的な10kWの屋根型ソーラープロジェクトの場合、これは次のようになります。

このタイプのプロジェクトの場合、この新しい融資オプションを利用した場合の月々の支払額は574ドルとなります。

これまで、テスラのソーラールーフを購入する人は、新しいソーラー製品のために自分で資金調達方法を探したり、購入したりしなければなりませんでした。

これでは、電気代を下げながら長期的な投資をしたいと考えている家庭では意味がありません。

以前お伝えしたように、テスラ社は昨年、全米からソーラールーフの受注を開始しました。

しかし、同社では屋根の複雑さや立地条件、施工業者の有無などを考慮してプロジェクトを選択しています。時には、注文をキャンセルすることもあります。

マンション購入者が、ある種の政府保証付き住宅ローンに申し込むと、悪夢のようなシナリオが待ち受けています。

5戸以上のコンドミニアムを売却または購入する場合、住宅ローン大手のFannie MaeやFreddie Macから従来型の融資を受けることができなくなる可能性があります。

ファニーでは1月1日から、フレディでは2月28日から、住宅ローン大手がHOAの必須質問にメスを入れています。新しい質問では、コミュニティの構造的な状況や、規約違反の可能性があるかどうかを申請者に尋ねます。

これは、昨年6月24日にフロリダ州で起きた98人の死者を出した住宅用タワーの崩壊事故に続くものです。サーフサイドにあるChamplain Towersでは、長年にわたるメンテナンスの遅れにより、12階建てのビルが崩壊しました。

機関に徹底的に完全に答えてしまうと、金融機関はあなたの住宅ローン申請を拒否する可能性があります。(Reminder.) 住宅ローンの貸し手は、ローンに資金を供給し、それをファニーやフレディに売却することができます。

そうですね、簡単な修繕のための特別査定が必要なプロジェクトでも、金融機関は拒否するようになりました。このガイダンスは1月1日から実施されているため、今になってようやくその流れが見えてきました」と、ある住宅プロジェクト承認の専門家は語っていますが、彼は自分の会社のメディアスポークスマンではないため、名前は伏せています。近い将来、住宅市場全体が影響を受けるだろう。今のところ、大きな問題を抱えたプロジェクトにしか影響を与えていません。これまでのところ、大きな問題を抱えたプロジェクトにしか影響を与えていません。つまり、（プロジェクトが）法律に違反し、何百万ドルもの価値のある修理が行われた場合です。

これらの質問に正直に答えたり、あるいは推測で答えたりすると、不動産管理会社、理事会メンバー、検査員、エンジニア、協会などのHOA関係者に対する訴訟という形で、将来的に責任を負うことになります。

また、回答が不明瞭であったり、曖昧であったりして、質問に十分に答えられない場合は、購入や借り換えが失敗する可能性があります。

以下は、ファニーメイのフォーム1076マンションプロジェクト質問書（2021年12月発行、5ページから8ページに更新）に含まれる質問の一例です。

Q: HOAは、プロジェクトの建物の安全性、健全性、構造上の完全性または居住性に影響を与える欠陥があることを知っていますか？

私の意見です。経営陣が欠陥に気づかず、それに応じた対応をしていたのであれば、後日、このような災難が起こる可能性があることを知っていたはずです。

Q：将来、このような違反（安全性、健全性、構造的完全性、居住性に関する建築基準法や規制の違反など）が起こることを想定していますか？

私の答え：まだ採用されていない法律の一部が、この住宅の建物で新たな違反につながるかどうかをどうやって知ることができるのでしょうか？

このような怪しげな質問は、HOA紛争の世界に身を置く弁護士にとっては、宝くじに当たるようなものです。

なぜそれが重要なのか？アメリカでは、古いマンションが立ち並ぶ巨大なコミュニティがあり、その多くがファニーメイやフレディマックの住宅ローンで担保されています。

Community Associations Instituteによると、アメリカには156,000のコンドミニアム協会とコープがあり、27～32百万人のアメリカ人が住んでいます。

CAIの政府関係担当上級副社長であるドーン・バウマンは次のように述べています。「米国の住宅ローンの70％は、ファニーやフレディの支援を受けています。築30年以上のマンションが全体の6～7割を占めています。

ファニーメイが発表したリストには、マリーナ・デル・レイの「マリーナ・シティ・クラブ」を含む、カリフォルニア州の82件の「利用できない」マンションプロジェクトが含まれています。昨年の報告書では、カリフォルニア州で82件の「利用できない」マンションプロジェクトが挙げられており、その中には、8,000万ドルから1億4,000万ドルの修繕が必要なマリーナ・デル・レイの「マリーナ・シティ・クラブ」も含まれていました。ファニーメイにとって「利用できない」とは、その物件がファニーメイによる購入の対象とならないことを意味します。

ある住宅ローン会社の幹部によると、ファニーメイは金融機関を訪問する際に、これらの新しいマンションについて質問して回るそうです。そのため、Fannieがより多くの情報を集めることで、利用できない物件のリストが爆発的に増えても驚くことはありません。

公平を期すためにも、ファニー・アンド・フレディは、金融機関から住宅ローンを購入する前に、マンションの構造上のリスクをもっと徹底的に評価・検討する必要があります。また、住宅ローン会社は、予算の作成ができていないなどの理由で、マンション組合の資格を失うこともあります。

ファンやFred HOAのサーティフィケートの回答が原因でローンが拒否された場合、ノンギャランティー・ローンと呼ばれる方法で融資を受けることができる場合があります。この場合、通常のローンに比べて半値から1値程度高い金利を支払うことになります。また、ファニー条件よりも高い頭金や残余資金が必要になる場合もあります。

ただし、購入者には注意が必要です。また、このような無保証のマンション用住宅ローンを提供している非適格の住宅ローン業者も、融資の承認を得られない可能性があります。

例えば、カリフォルニア州に本社を置くLendSure社は、投資家がリスクを判断するためのコンドミニアムチェックリストを作成しました。LendSure社の共同創業者兼CEOのJoe Lydon氏によると、投資家の集中度（コンド Joe Lydon氏は、3つのチェックポイントがあると言います。投資家の集中度（マンション内に何件の賃貸物件があるか）、単一投資家（1社または複数社がマンションを所有しているか）、マンションに対する訴訟の有無など。

なぜメンテナンスがこんなにも遅れているのか？コンドミニアムのオーナーは、修繕や更新のためのHOA料金や特別料金の値上げに消極的な場合が多く、バウマン氏によると、コンドミニアムの検査には、ユニット数に応じて15,000ドルから50,000ドルの費用がかかるという。

Community Associations Instituteは、「事前調査と建物検査を義務付ける法案を提唱しています」とバウマンは言う。また、CAIは、Fann氏とFred氏に対し、新しいHOAの問題の多くに対応するための時間をHOAに与えるよう求めています。義務化された建築物の検査を強化するためには、5年は必要です。

Freddie Macの金利ニュース
30年固定金利は平均3.56％で、2020年3月以来の高金利で前週から11ベーシスポイント上昇、15年固定金利は平均2.79％で前週から17ベーシスポイント上昇、30年固定金利は平均3.56％で2020年3月以来の高金利で前週から11ベーシスポイント上昇しました。

Mortgage Bankers Associationの発表によると、住宅ローン申請件数は前々週から2.3％増加しました。

つまり、平均的な30年固定金利でコンフォーミングローン647,200ドルを借りたと仮定すると、昨年の支払額は今週の支払額2,928ドルよりも279ドル少なくなります。

現地では、FHAの30年ローンが3.125％、従来型の15年ローンが2.75％、従来型の30年ローンが3.5％、従来型の15年ローンの高額残高（$647,201～$970,800）が3.25％、従来型の30年ローンの高額残高が3.5％、ジャンボの30年固定が3.375％など、条件を満たした借り手はポイントなしで固定金利の住宅ローンを借りることができると思います。

グレイスケール・インベストメンツ社は、「金融の未来」を形成する企業や技術に投資することを目的とした、初の上場投資信託（ETF）「グレースケール・フューチャー・オブ・ファイナンスETF」を設定しました。

グレイスケールの最初のETF
世界最大のデジタル通貨資産運用会社であるグレイスケール・インベストメンツ社は、水曜日、同社初の上場投資信託（ETF）であるグレイスケール・フューチャー・オブ・ファイナンスETF（シンボル：GFOF）の発売を発表しました。

同社は、この新しいETFを「『金融の未来』を形作る企業や技術に投資する試み」と説明しています。さらに、「ブルームバーグ・グレースケール・フューチャー・オブ・ファイナンス・インデックスの投資パフォーマンスを追跡する初の株式ETF」であることを述べています。

グレイスケール・インベストメントのETFグローバルヘッド、デビッド・ラバルは、「GFOFは、ブルームバーグ・グレイスケール・フューチャー・オブ・ファイナンス・インデックスのパフォーマンスを追跡する初の株式ETFです」と見解を述べています。

GFOFを通じて、投資家は世界の金融システムの発展に重要な役割を果たす企業に参加する機会を得ることができます。

22銘柄を保有していますが、マイクロ戦略はありません
2月2日現在、当ファンドは22銘柄を保有しています。保有率上位は、Paypal Holdings、Coinbase Global、Silvergate Capital、Robinhood Markets、Block（旧Square）、Plus500、Argo Blockchain、Hut 8 Mining、Bitfarms、Hive Blockchain。Bitfarms、そしてHive Blockchain Technologiesです。

しかし、ナスダックに上場しているマイクロストラテジーは、このETFの構成銘柄には含まれていません。グレイスケール・インベストメンツ社のCEOであるMichael Sonnenshein氏は、水曜日にCNBCに対し、「バランスシートにビットコインを載せている企業を除外するようにこの製品を設計した」と語った。ポイントは、バランスシートにビットコインを載せている企業を除外することでした」と説明している。マイクロストラテジーは、火曜日にさらに660BTCを購入し、保有するビットコインは約125,051BTCとなりました。

グレイスケール・インベストメンツ社は、ETFの管理者およびサービスプロバイダーとしてU.S.銀行を選択し、フォーサイド社はETFの販売代理店となります。

ブルームバーグのマルチ・アセット・インデックス部門のグローバルヘッドであるデイブ・ゲデオンは、この新しいETF商品は、独自のデータと “ブルームバーグ・インテリジェンスの強固なリサーチ “に支えられていると説明しています。

ブルームバーグ・グレイスケール・フューチャー・オブ・ファイナンス・インデックスは、進化するデジタル経済の代表的な株式ベンチマークとなることが期待されています。

グレイスケール・インベストメンツ社は現在346億ドルの資産を運用しています。同社は16種類の暗号投資商品を提供しています。最大のものはグレースケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）で、資産額は248億ドルです。最も新しいメンバーは、昨年11月に発足したソラナ・トラストです。

Grayscale社は1月に、投資商品用にさらに25の暗号資産を検討していることを発表し、検討中の資産は合計43になりました。

個人を含む多様な資金源から資金を調達できるため、金融機関からの借り入れに比べて金利などのコストを低く抑えることができます。資金を提供してくれる人が多ければ多いほど、その資金が提供される可能性は高くなります。その結果、需要と供給の関係から、お金の値段（コスト）としての金利が下がることがあります。しかし、実際には、金利の低下はあまり期待できません。その理由は大きく分けて2つあります。一つは、銀行から借りるのではなく、証券で資金を調達するには、投資会社への手数料や情報提供のコストなど、金利以外のコストがかかること。さらに、会計情報の作成には、会計士や税理士への追加報酬が必要になることも少なくありません。実際の資金調達コストは、これらのコストと調達した資金の利息の合計となります。これらのコストは、銀行ローンの金利と比較する必要があります。資金調達の金利に加えて、固定費の要素があることにも注意が必要です。固定費とは、ファンドの規模にかかわらず、常に一定の金額が必要となることを意味します。大規模な医療機関であれば別ですが、通常の医療機関では募金額が少ないため、固定費が必要な場合、募金額に占める実費負担の割合が高くなる可能性があります。また、短期的な資金調達であることを意識することも重要です。これは、固定費が各期間に比例して配分されるため、資金調達期間が短いと、資金調達コストが大幅に高くなるためです。例えば、償還金を単純に清算したり、証券化したりすると、償還金が短期間で回収され、資金が不足してしまいます。そのため、資金のコストが高くなってしまうのです。もう一つの理由は、医療機関の信用力があってこそ、資金コストが下がるということです。これは、医療施設の継続的な資金調達においては、どのような方法であっても、借り入れた資金の金利は施設の信用度に大きく左右されるからです。医療機関や社会医療法人の借入金の金利が、医療機関の信用度に応じて決まるのは当然のことです。一方で、資産の証券化によって調達した資金の金利は、資産の信用度に依存するはずです。しかし、医療機関の場合、資金調達の手段として資産を証券化すると、ローンの価値と医療機関の経営が表裏一体となってしまいます。都心の一等地でない限り、医療施設の土地や建物の価値は、その立地条件に強く影響されるからである。また、診療報酬債権の場合、将来の債権の量や質（投資収益率など）は、医療機関の経済状況によって決まります。いずれにしても、実際の資金調達コストは、個別のケースを見てみないとわかりません。それを知るには、ブローカーやコンサルタントに相談するしかありません。冒頭で述べたように、今回の調査結果はあくまでも指標であることに留意する必要があります。

昨年10月末に中小企業の資金調達のために開始された緊急保証制度ですが、2ヶ月経った現在、当初の予定とは全く異なる使われ方をしていることが見受けられます。ここでは、緊急保証制度を検討しているが、まだ申請していない中小企業経営者の方々に、この制度を最大限に活用していただくために、緊急保証制度の動向を紹介したいと思います。緊急保証制度（セーフティネット保証制度）とは、簡単に言えば、中小企業が金融機関から借り入れた資金の返済を、地域の融資保証協会を通じて政府が保証する制度です。企業が倒産などで返済できなくなっても、保証協会が100％保証してくれるので、金融機関の融資がしやすくなります。昨年12月3日時点で43,769件の申し込みがあり、保証総額は18億3,000万円にのぼります。現地オフィスには申請者の長蛇の列ができており、週末にも現地オフィスは混雑しているとのこと。ある中小企業経営者によると、地方自治体の中には、「プライバシーを無視して」同じ会議室で7社程度の企業に同時にヒアリングを行うところもあるという。申し込みが殺到しているのが実情で、こうした中小企業にも融資が可能になれば、一息つける企業が増えるのではないかと考えてしまう。しかし、状況は多少異なります。信用保証協会に切り替えてからは、状況が一変しました」と、ある中小企業の経営者は語る。天井いっぱいの800万円を申請しました。やっと保証協会の決定が出たと喜んだのも束の間、なんと80万円という答えが返ってきました。要求された金額の100分の1しか承認されなかった。確かに経営状態は良くありませんが、赤字でも債務超過でもありません。文句を言いたくなる気持ちもわかります。私たちはあまりにも長い間待っていたので、これは時間と労力の無駄です。この中小企業に限らず、そもそも少額しか保証されていなかったり、保証を断られた企業も多い。保証件数は増えていますが、本当に優良な企業に限られています」と関係者は語る。第2次補正予算では、借り入れがさらにしやすくなります。保証協会の審査が厳しくなった背景には、先に述べたように、1988年に導入された中小企業の財務安定性を確保するための特別なスキームのトラウマがある。この制度では、多くの保証協会が適切な監査を行わずに右から左へと企業を保証していたため、存在しない企業を保証したり、財務データを改ざんした企業を保証したりするケースが多発し、多くの批判を浴びました。そのため、今回は非常に神経質になっており、厳しい監査を行っています。その結果、真面目な中小企業が応募できなくなり、制度の目的が果たせなくなります。しかし、このような姿勢は今後徐々に変化していくことが予想されます。年明けから審議されている第2次補正予算では、保証限度額が6兆円から20兆円に引き上げられ、一部の地方自治体では国とは別に保証協会への補助金を出す動きが出ています。これは、一部の地方自治体が国とは別に保証協会に補助金を出しているケースが増えているためです。この開発が加速すれば、審査が緩和されることが期待されます。ギャランティの申請を検討されている方で、まだ満足のいく回答が得られていない方は、あきらめないでください。

ELFA（Equipment Leasing and Finance Association）は、米国の約1兆ドル規模の設備ファイナンス分野で活躍する金融サービス会社やメーカーを代表する業界団体です。ELFAのメンバーは、ビジネスの運営と成長に必要な資金を提供しています。ELFAのメンバーは、ビジネスの運営と成長に必要な資金を提供しています。

機器リース・ファイナンス協会（ELFA）によると、インフレや経済見通しの影響により、12月の米国企業の機器購入資金の借入額は3％減少しました。

12月に企業が新規に契約したローン、リース、クレジットラインは118億ドルで、前年同月の121億ドルから減少しました。一方、借入額は11月に比べて49％増加しました。

ELFAの最高経営責任者であるラルフ・ペッタは声明の中で、「業界および経済全体の見通しは、抑制されていないインフレ、米連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ意欲、および最近の株式市場の低迷により、やや曇っている」と述べ、また、米国では「オミクロン」と呼ばれるコロナウイルスの亜種が依然として懸念されていると述べました。

ELFAの報告によると、約1兆ドル規模の設備ファイナンス分野の経済活動は、ローン承認率が78.6％となり、11月の77.2％から上昇しました。

ELFA（ワシントンに本部を置く組織）が提供するリース・ファイナンス・インデックスは、米国における商業用機器のファイナンス量を測定するものです。

この指標は、Bank of America Corp (BAC.N), CIT Group Inc, Caterpillar Inc (CAT.N), Dell Technologies Inc (DELL.N), Siemens AG (SIEGn.DE), Canon Inc, Volvo AB ( N), Siemens AG (SIEGn.DE), Canon Inc, Volvo AB ( VOLVb.ST) が、金融分野の企業や団体など25のメンバーへのアンケートをもとに作成しています。

非営利団体であるEquipment Leasing & Finance Foundation（ELFA）が発表した1月の景況感指数は63.9％で、12月と変わらず、50以上のスコアはビジネスの見通しが明るいことを示しています。

米国財務省（USDT）は、米国連邦政府の国庫であり、行政機関である。財務省は、紙幣や硬貨の印刷を担当するBureau of Engraving and PrintingとMintを監督し、国の金融システムにおける流通を管理しています。米国財務省は、内国歳入庁を通じて、すべての連邦税を徴収し、米国政府の債務を管理し、銀行や貸金業者に免許を与えて監督し、金融政策問題について立法府と行政府に助言します。財務省は、内閣の一員である財務長官によって運営されています。米国財務長官の法的責任は限られていますが、コインや通貨の製造を含む様々な問題について財務長官に助言しています。彼らのサインは、すべての連邦準備銀行の紙幣に表示されています。
政府の収入を管理するために1789年の議会法によって任命された初代財務長官は、9月11日に就任したアレクサンダー・ハミルトンである。ワシントン大統領の第一候補であったロバート・モリスが辞退したため、ジョージ・ワシントン大統領の推薦によりハミルトンが任命された。そのため、18世紀後半にイギリス英語からアメリカ英語に移行した名残で、財務省を接頭辞なしで呼ぶのが通例となっている。10ドル札の裏面にはハミルトンの肖像、裏面には財務省の建物が描かれている。現在の財務長官は、2021年1月25日に米国上院で承認されたジャネット・イエレンであり、2017年4月28日に任命されたジョビタ・カランサは、2020年1月15日に退職するまで、現在の財務長官であった。

財務省は月曜日、第1四半期の借入額を7,290億ドルと予想し、これは従来の予想を2,540億ドル上回るものでした。この増加は、現金収支が想定よりも少なかったことも影響しています。最新の予測では、第1四半期末の現金残高は6,500億ドルとなっています。

第2四半期については、財務省は7,000億ドルの現金残高に対して660億ドルの借り入れを見込んでいますが、個人納税者の申告期限が4月中旬であることから、4-6月期の借り入れは少なくなります。

2021年通年で、財務省は投資家から1兆4,200億ドルを借り入れ、コロナウイルスのパンデミック対策のための緊急支出を含む、すべての政府プログラムに資金を供給しています。

米連邦準備制度理事会（FRB）が予想通りに利上げを行えば、今年は政府の借入コストが上昇します。さらに、米連邦準備制度理事会（FRB）が進めている9兆ドル規模のバランスシート縮小計画では、政府は最終的に、FRBが減らした保有資産をカバーするために債券を発行しなければならないと予想されています。

オックスフォード・エコノミクスのシニアエコノミストであるナンシー・バン・ホーテン氏は、財務省は蓄積された現金と国債発行の増加により、今年のFRBの返済に対応できるだろうと述べています。

10-12月期、財務省は6,890億ドルの純市場性債務を調達し、4,060億ドルの現金残高で年末を迎えたと発表しました。これは、財務省が以前に発表した1兆ドル強の借入（4,060億ドルの現金残高を含む）を大幅に下回るものです。

四半期ごとの返済に対する財務省の資金調達についての詳細は、水曜日の東部午前8時30分に発表されます。

生命保険に加入する目的は、通常、死亡保険金と保険金を積み立てる現金です。しかし、保険金の受け取りは、契約者が思っている以上に複雑です。

一般的な方法としては、保険の現金価値を担保にローンを組む方法があります。お客様が死亡保険金の一部を受取人のために残しておきたいとお考えの場合、生命保険の価値を借り入れることが適切です。また、生命保険の解約や売却などの方法では、死亡保険金を契約者の扶養家族に相続させることはできません。

多くの契約者は、保険会社から直接借りられることを知っています。しかし、他にも2つの選択肢があります。銀行でローンを組み、生命保険を担保にすることができます。また、自賠責保険会社でローンを組むこともできます。以下、それぞれの選択肢について詳しく説明します。

保険会社から直接借り入れる
保険会社からの直接借り入れは、保険契約の現金価値を担保にした融資です。通常は返済の必要はありませんが、最低でも利息を支払わないと保険金が危険になります。未払いの利息はローン残高に加算され、さらに利息が発生します。

最終的には、支払った利息が保険金を上回ることもあります。この場合、保険会社の支払能力を守るために、契約者はより多くのお金を支払わなければなりません。

それと同時に、契約者は保険料を払い続けなければなりません。何らかの理由で保険契約が失効した場合、保険契約者はローン残高と未払い保険料の差額である1099ドルを受け取ります。国税庁の基準では、この金額は所得となり、保険契約者の通常の所得税率で課税されなければなりません。

契約者が死亡した時点でローンが返済されていない場合、保険会社は死亡保険金から未払いの残高と未払いの利息を差し引きます。

保険会社からのローンは、将来の保険料の支払いとローンの返済を100％約束している契約者に最適です。保険料を払い続けることで、負担の大きい税負担を避けることができます。さらに、残りのローンを返済しても死亡保障は維持されます。

保険会社が必要としていないローンの優先的な返済は、保険契約者が直面する課題の一つです。保険契約者は、当初は返済するつもりだったが、後になって気が変わったということもあります。これは、保険を危険にさらすことになると問題になります。

銀行からの借り入れ
契約者は、生命保険証券を1つ以上の銀行ローンの担保として使用することができます。この場合、保険会社が要求しているわけではありませんが、保険契約者がローンを申し込む必要があります。ただし、銀行の金利は保険会社の金利よりも低いのが普通です。

ローンの条件として、契約者は将来の保険料の支払いに同意しなければなりません。それができなければ、ローンはデフォルト（債務不履行）となる。

契約者が死亡したときにローンが残っていた場合、銀行は死亡保険金からローンを返済します。残りの残高は、指定された受取人に支払われます。